2026년 국민성장펀드 최대 40% 소득공제! RIA 계좌로 해외주식 세금 절감하는 법

정부가 2026년 경제성장전략의 일환으로 국내 자본시장 활성화와 외환시장 안정화를 위한 세제 지원 방안을 발표했습니다. 이 중 국민참여형 국민성장펀드와 국내시장 복귀계좌(RIA)의 세제 혜택이 주목받고 있습니다. 오는 6~7월 출시 예정인 국민성장펀드는 장기 투자자에게 파격적인 소득공제와 분리과세를 제공하며, RIA는 해외주식 매도 후 국내 투자 시 양도소득세를 공제해줍니다. 또한 환헤지 투자에 대한 특례와 해외 자회사 배당금 익금불산입률 상향 등도 포함됩니다. 이 글에서는 이러한 혜택을 상세히 정리하여 투자자들이 이해하기 쉽게 설명하겠습니다.

1. 국민참여형 국민성장펀드: 최대 40% 소득공제 혜택

국민성장펀드는 개인 투자자들이 국내 기업 성장에 참여할 수 있도록 설계된 펀드입니다. 3년 이상 장기 투자 시 납입금 2억원 한도로 배당소득에 9% 분리과세를 적용합니다. 여기에 투자 금액에 따라 소득공제가 추가로 제공됩니다. 구체적으로:

• 3,000만원 이하: 40% 공제
• 3,000만~5,000만원 이하: 20% 공제
• 5,000만~7,000만원 이하: 10% 공제

이 혜택은 기업성장집합투자기구(BDC)에도 동일하게 적용됩니다. 예를 들어, 3,000만원을 투자하면 1,200만원의 소득공제를 받을 수 있어 실질 세금 부담이 크게 줄어듭니다. 정부는 이 펀드를 통해 국내 자본 유치를 촉진하고, 개인 투자자들의 장기 투자를 장려합니다.

2. RIA(국내시장 복귀계좌): 해외주식 세금 공제와 체리피킹 방지

RIA는 해외주식을 매도한 자금을 국내로 유턴시키기 위한 계좌입니다. 해외주식을 팔아 원화로 환전한 후 국내 주식이나 주식형 펀드에 1년 이상 투자하면, 해외주식 양도소득세를 공제받을 수 있습니다. 1인당 매도 금액 한도는 5,000만원이며, 복귀 시기에 따라 공제율이 차등 적용됩니다:

복귀 시기	공제율
1분기	100%
2분기	80%
하반기	50%

그러나 세제 혜택만 노리고 해외주식을 재매수하는 '체리피킹'을 방지하기 위해, 일반계좌에서 해외주식을 순매수할 경우 해당 금액만큼 공제 혜택을 조정합니다. 이는 자금의 실제 국내 유입을 보장하기 위한 조치입니다. RIA 내에서 발생한 수익은 수시 출금이 가능하며, 주식거래 중 현금 보유도 허용됩니다.

3. 환헤지 투자 특례: 양도소득세 5% 공제

개인투자자용 환헤지 상품에 투자하면 투자액의 5%를 해외주식 양도소득세에서 공제받을 수 있습니다. 1인당 공제 한도는 500만원으로, 환율 변동 위험을 헤지하면서 세제 혜택을 누릴 수 있습니다. 이는 외환시장 안정화를 위한 조치로, 증권사에서 관련 상품을 출시할 예정입니다.

4. 추가 혜택: 해외 자회사 배당금 익금불산입률 상향

국내 모기업이 해외 자회사로부터 받은 배당금에 대한 익금불산입률을 95%에서 100%로 높입니다. 이는 기업들의 해외 수익을 국내로 유입시키기 위한 인센티브입니다. 모든 혜택은 2026년 한시적으로 운영되며, 2월 임시국회에서 관련 법 개정이 추진됩니다.

이러한 세제 지원은 국내 증시 활성화와 외환 안정에 기여할 것으로 기대됩니다. 투자자들은 자신의 상황에 맞게 펀드나 계좌를 활용하여 세금 절감을 고려해보시기 바랍니다. 더 자세한 정보는 재정경제부나 금융기관을 통해 확인하세요.

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